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課程名稱 |
投資學
INVESTMENTS |
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開課學期 |
97-1 |
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授課對象 |
國際企業學系 |
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授課教師 |
林修葳 |
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課號 |
IB3004 |
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課程識別碼 |
704 32400 |
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班次 |
01 |
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學分 |
3 |
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全/半年 |
半年 |
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必/選修 |
必修 |
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上課時間 |
星期三2,3,4(9:10~12:10) |
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上課地點 |
管一103 |
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備註 |
限學士班三年級以上
總人數上限：70人
外系人數限制：15人 |
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課程簡介影片 |
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核心能力關聯 |
核心能力與課程規劃關聯圖 |
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課程大綱
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為確保您我的權利,請尊重智慧財產權及不得非法影印
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課程概述 |
Investments (投資學) 2008-09-17
Prof. LIN, HSIOU-WEI W. 林修葳 (3366-4991 Ext. 9)
Office Hour: MON. 3:30pm ~ 6:30pm
Required Textbook: Bodie, Kane and Marcus, 2007, Essentials of Investments, 6th ed. Dryden Press.
Additional Materials： (1) Handouts。(2) Journal papers & Magazine Articles。
Evaluation：
Participation & 5 Homework Assignments 30%、
Midterm Exam 35%、
Final Exam 35%
Expectation:
Try to sit in the worm deck (the front row) instead of the coveted skydeck (the back row or the corner). Why? 1. Skydeck = Worm Deck; 2. Suboptimal classroom designs.
No virtual study group ~ Virtual study group? E.g., There may be a virtual study group of 5 students, each of which prepares only 1 case/Assignment. They never meet and never discuss anything.
Have your Laptop computers down ~ In a small classroom, it’d be distracting when some one checks his emails during the class.
Get well prepared before you go to class ~ Try to minimize the number of the following answers: “I need a few minutes.” and “I don’t know the answer.”
Please do not sleep in class. |
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課程目標 |
Tentative Schedule (You are encouraged to participate actively in classroom discussions.)：
2008-09-17 Ch5 & Handouts Risk & Returns
2008-09-24 Ch6 & Ch7 Diversifying Individual Risks
CAPM & APT Models
2008-10-01 Ch8 Efficient Market Hypothesis
2008-10-08 Ch 1 、Ch 2 (2.1 ~ 2.2) Money Market & Capital Market
2008-10-15 Ch 2.3 ~ 2.5 & Handouts Indexes & Benchmarks、
Derivative Security Market
2008-10-22 Ch 3 Market Mechanism
Financial Instruments
2008-10-29 Ch4 Mutual Funds
2008-11-05 Ch9, Ch10 & Handouts Fixed Income Securities (1)
2008-11-12 Ch9, Ch10 & Handouts Fixed Income Securities (2)
期中考試 Midterm Exam (Ch 1 ~ Ch 10)
2008-11-19 Ch11 Macroeconomic and Industry
Analysis
2008-11-26 Ch12 Fundamental Analysis
2008-12-03 Ch13 Financial Statement Analysis
2008-12-10 Ch 17 Ch19 Performance Evaluation
Behavioral Finance &
Technical Analysis
2008-12-17 Ch 20 & Ch 21 Taxes, Inflation, Investment
Policies & Strategies 、
2008-12-24 Ch14 Ch 15 Ch 16 Derivative Securities (1)
2008-12-31 Ch14 Ch 15 Ch 16 Derivative Securities (2)
2009-01-01 Happy New Year
2009-01-07 結構債券Hand-outs 結構債券
2009-01-14 Final Exam (Ch 10 ~ Ch 21) |
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課程要求 |
投資學作業一
請每4 ~ 5位同學組成一小組，請各組介紹中國大陸股市近3年來情況，針對
1. 中國大陸上市相關規定
2. 中國大陸A股、B股、H股、… 相關規定
3. 中國大陸會計制度
4. 中國大陸上市前盈餘操縱
5. 中國大陸一般企業盈餘操縱
五項課題中四項您所感覺興趣者，以6-8頁為度，作一精實報告，五項課題中至少有一項請作具原創性之分析。
書面報告繳交時間是10月15日第一節下課時間。
投資學作業二
請每4~5位同學組成一小組，組員組合不必與上次報告相同，請各組找尋您們最感興趣的產業，在這產業當中找到4家企業，或者是找到四個封閉型基金，
1. 請抄錄她們在過去一年內，某五個月的日報酬率，如果有碰到除權、除息，請記得標示除權、除息日期，除權、除息各多少元，並且列出你處理除權、除息的公式，將除權、除息列入日報酬的計算。〔股價資料不一定要找報紙，台灣經濟新報資料庫也有股價與報酬率資料檔案〕
2. 請抄錄與第一項相同的某五個月台灣證券交易所指數日報酬率。
3. 計算該四家企業（或是四個基金）彼此間日報酬率的相關係數，並且稍作討論。
4. 請計算該四家企業（或是四個基金）的Beta係數，並且稍加討論。
5. 請蒐集其中二家企業或是基金的年度財務報表〔您可以用台灣經濟新報資料庫，不用花錢去證券基金會圖書館找資料，電話向該企業股務科要財務報表會比較慢〕，比較一下她們的績效，別忘記，財務報表分析不等於比率分析，還要看看循環性、季節性、多少百分比的盈餘是暫時性盈餘或恆常性盈餘、成長性、會計方法差異、經理人員操縱盈餘的動機。
6. 預估該二家企業，未來三個月內，那一家企業表現會是最佳？未來三年，那一家企業表現會是最佳？
以上（1）∼（7）各項中，請任選5項目作答。
書面報告繳交時間是11月26日第一節下課。
投資學作業三
請每4~5位同學組成一小組，請各組在本年度7-12月份報章媒體、投資顧問刊物、網路財金類網頁，找到一篇600字以上，專注於討論全球股市、美股、或是台股大盤走勢預測的文章，請印製一份繳交。
當然不只是這樣，請每組同學寫一份1,500字以內的討論文章，說明您們贊同該論文那一部份的說法？不贊同該論文那一部份說法，討論要精要。
書面報告繳交時間是12月24日第一節下課。
投資學作業四
請每4~5位同學組成一小組，針對兩支結構連動債投資作分析。
書面報告繳交時間是1月14日考試前。 |
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預期每週課後學習時數 |
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Office Hours |
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指定閱讀 |
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參考書目 |
Bodie, Kane and Marcus, 2007, Essentials of Investments, 6th ed. Dryden Press. |
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評量方式
(僅供參考) |
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週次 |
日期 |
單元主題 |
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第1週 |
9/17 |
Ch5 & Handouts Risk & Returns |
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第2週 |
9/24 |
Ch6 & Ch7 Diversifying Individual Risks
CAPM & APT Models |
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第3週 |
10/01 |
Ch8 Efficient Market Hypothesis |
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第4週 |
10/08 |
Ch 1 、Ch 2 (2.1 ~ 2.2) Money Market & Capital Market
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第5週 |
10/15 |
Ch 2.3 ~ 2.5 & Handouts Indexes & Benchmarks、Derivative Security Market |
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第6週 |
10/22 |
Ch 3 Market Mechanism
Financial Instruments |
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第7週 |
10/29 |
Ch4 Mutual Funds |
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第8週 |
11/05 |
Ch9, Ch10 & Handouts Fixed Income Securities (1) |
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第9週 |
11/12 |
Ch9, Ch10 & Handouts Fixed Income Securities (2)
期中考試 Midterm Exam (Ch 1 ~ Ch 10) |
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第10週 |
11/19 |
Ch11 Macroeconomic and Industry
Analysis |
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第11週 |
11/26 |
Ch12 Fundamental Analysis |
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第12週 |
12/03 |
Ch13 Financial Statement Analysis |
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第13週 |
12/10 |
Ch 17 Ch19 Performance Evaluation
Behavioral Finance & Technical Analysis |
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第14週 |
12/17 |
Ch 20 & Ch 21 Taxes, Inflation, Investment Policies & Strategies 、 |
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第15週 |
12/24 |
Ch14 Ch 15 Ch 16 Derivative Securities (1) |
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第16週 |
12/31 |
Ch14 Ch 15 Ch 16 Derivative Securities (2) |
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第17週 |
1/07 |
結構債券Hand-outs 結構債券 |
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第18週 |
1/14 |
Final Exam (Ch 10 ~ Ch 21) |
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